DeFi-rommet som eksisterer i den større kryptoindustrien har hatt en eksplosiv vekst i 2020. Drevet av avkastningsbønder og kryptoinnehavere som søker muligheter til å sette kryptoen i arbeid, har milliarder dollar av kryptovaluta blitt hellet i DeFi og Ethereum-økosystemet generelt..
Med denne strømmen av ny kryptoaktivitet kommer det skjebne spørsmålet: Hva er skattekonsekvensene for DeFi? Hvordan fungerer DeFi-transaksjoner fra et skatteperspektiv?
I denne artikkelen dykker vi inn i disse spørsmålene og deler grunnleggende grunnlag for DeFi-skatter når det gjelder utlån, lån, avkastning, likviditetsbassenger og opptjening.
Contents
Kryptovaluta 101
I USA og mange andre land behandles kryptovalutaer som eiendom for skattemessige formål. I likhet med andre eiendomsformer som aksjer og obligasjoner, får du kapitalgevinster og kapitaltap når du selger, bytter eller på annen måte disponerer kryptovalutaen din. Gevinst og tap må rapporteres på skatten din.
I tillegg, når du tjener kryptovalutaer på en eller annen måte, enten det er gruvedrift, staking eller interesseformer, anerkjenner du inntekt til virkelig verdi av kryptovalutaen på det tidspunktet den mottas. Denne inntekten må rapporteres på skatten din.
Mens skattemyndighetene ikke har gitt ut noen direkte veiledning om DeFi spesifikt, har de gitt ut general veiledning om kryptovaluta. Skatteimplikasjonene for DeFi kan utledes av disse retningslinjene. Etter hvert som flere oppdateringer fra et skattelovgivningsmessig perspektiv kommer ut, vil denne guiden bli oppdatert for å gjenspeile disse endringene.
Hvis du akkurat har begynt å lære om skatteimplikasjonene til krypto, anbefaler vi at du starter med artikkelen vår: Den komplette guiden til kryptovalutaavgifter.
Hva er desentralisert økonomi (DeFi)?
DeFi, forkortelse for desentralisert finansiering, er et område med kryptokurrency som er fokusert på å gi tilgang til finansielle tjenester som handel, utlån og lån uten å pådra seg kostnader eller forsinkelser knyttet til tradisjonelle leiesøkende mellommenn (dvs. banker, finansinstitusjoner osv.).
De aller fleste populære DeFi-plattformene i dag er bygget innenfor Ethereum-økosystemet. Noen unike teknologiske fremskritt som Automated Market Making (AMM) og likviditetsbassenger muliggjør “desentraliserte” evner til mange av de mest populære DeFi-plattformene i dag..
Disse nye fremskrittene skaper noen unike skattesituasjoner som vi tar for oss nedenfor.
DeFi-utlån og avgifter for likviditetsbasseng
Når du låner ut kryptovalutaen din, er du ansvarlig for å betale skatt på inntektene du mottar som et resultat av utlånsaktiviteten din..
Inntekten du mottar som et resultat av utlånsaktiviteten din, kan ha en av to former. Avhengig av DeFi-plattformen du bruker, vil inntekten din enten være:
- Vanlig inntekt (som inntekt mottatt fra lønn) eller
- Inntekter fra kapitalgevinster
Skillet mellom inntekter fra kapitalgevinster og ordinær inntekt er viktig å forstå fordi de har forskjellige skattekonsekvenser.
Gevinst mot ordinær inntekt
Vanlig inntekt (som inntekt fra lønn) skattlegges ganske enkelt på din marginal skatteklasse. På grunn av dette har ordinær inntekt ikke betydelige skattebesparelsesmuligheter.
Inntekter fra kapitalgevinster derimot har betydelige skattebesparelser. Den første fordelen med kapitalgevinstinntekt er langsiktige skattesatser for kapitalgevinster, som du kvalifiserer for hvis du hadde eiendelen i mer enn 12 måneder. Langsiktige kapitalgevinstskattesatser er betydelig lavere enn kortsiktige kapitalgevinstpriser og kan spare deg for mye penger i skyldige skatter hvis du strategisk planlegger for dem.
I tillegg kan inntekter fra kapitalgevinster kompenseres fullstendig av kapitaltap – mens kapitaltap ikke fullt ut kan kompensere for ordinær inntekt (de kan bare motregne opptil $ 3000 av ordinær inntekt).
La oss nå se på ordinær inntekt kontra kapitalgevinster slik de gjelder innenfor DeFi-området.
Vanlig inntekt innen DeFi
I den tradisjonelle verden, og til og med i det sentraliserte kryptovalutaområdet, betaler utlånsplattformer ofte renter i samme valuta som du lånte dem (som renter du mottar fra en bank eller som kryptorente du mottar fra en kryptolåneplattform som BlockFi). Hvis du for eksempel lånte ETH, ville rentebetalingene du tjener av et innskudd ofte også være i ETH.
Når dette er tilfellet, kvalifiserer renten du tjener som vanlig inntekt.
Med andre ord, hvis du tjener kryptotokener for utlån (for eksempel lommeboksaldoen din øker direkte når du tjener renteinntektene), så anerkjenner du dette som vanlig inntekt.
Inntekter i kapital innen DeFi
Mange nye DeFi-protokoller utsteder Liquidity Pool Tokens (LPT) når du låner dem din krypto. Disse LPT-ene representerer andelen av din andel i likviditetsbassenget.
I dette tilfellet kan du innregne kapitalinntekter, ikke ordinær inntekt, fra samhandling med protokollen.
Dette er fordi å legge til tokens i et likviditetsbasseng og motta LPT faktisk er strukturert som en bytte av handel / token.
Når likviditetsmassen påløper renter, øker verdien av din andel i bassenget – som med cTokens. Imidlertid får du ikke rent faktisk utbetalt denne renten (som du var i ordinært inntektseksempel). Snarere øker verdien av LPT-ene dine (cTokens) når renten påløper mens mengden LPT-er du eier forblir konstant. Når du bytter LPT-ene tilbake for den underliggende eiendelen, utløser du en gevinst som tilsvarer beløpet som LPT-ene har opptjent i verdi, og dette blir behandlet som gevinstinntekt.
DeFi-eksempler – Vanlig inntekt kontra kapitalgevinster
DeFi-plattformer som Forbindelse og lengter etter økonomi og deres tilknyttede cTokens og yTokens er gode eksempler på protokoller der “påløpende renter” faktisk blir behandlet som kursgevinster fordi transaksjoner er strukturert som token swaps / handler.
På den annen side, på plattformer som Aave rentene påløpt fra utlån blir utbetalt direkte til deg i form av a-poletter og blir dermed behandlet som ordinær inntekt, ikke kapitalgevinst.
Forbindelse: cTokens
Som sammensatt opplyser på sine nettsider: “Ettersom et marked tjener renter, blir cToken konverteres til en økende mengde av den underliggende eiendelen.” Sagt på en annen måte, ettersom kryptoen du lånte ut til Compound tjener renter, blir cTokensene dine (som representerer din andel i bassenget) konvertible for en økt mengde av den underliggende eiendelen (dvs. kryptoen du lånte ut til Compound).
Dette betyr at du faktisk ikke tjener utbetalinger av rentebelønninger fra Compound direkte. Fra et skatteperspektiv betyr dette at inntekten knyttet til cTokens er kapitalinntekter (ikke ordinær inntekt) innregnet når du konverterer cTokens til den underliggende eiendelen.
Aave: aTokens
I motsetning til cTokens blir aTokens preget i forholdet 1: 1 til den underliggende eiendelen. Dette betyr at du blir utbetalt i aTokens da kryptovalutaen du lånte tjener renter. Disse aToken rentebetalinger blir behandlet som ordinær inntekt lik virkelig verdi av aToken på tidspunktet den mottas.
Fullstendig DeFi-utlån Eksempel:
Vi har dekket mye bakke så langt, så la oss stoppe for å se på et fullstendig eksempel på trinnvis avgiftsbehandling for en felles interaksjon med en DeFi-protokoll som Aave.
Eksempel:
- Lucas kjøper 1 ETH for $ 300. Måneder senere når den 1 ETH er verdt $ 400, bruker Lucas den til å lage 1 aETH. På dette tidspunktet anerkjenner Lucas en kapitalgevinst på $ 100 når han “handler” sin 1 ETH for 1 aETH.
- Lucas låner nå ut via sin aETH, og tjener 0,1 aETH som rente 12. juni, som er verdt $ 30 den gangen. Lucas anerkjenner ordinær inntekt på $ 30.
- En måned senere konverterer Lucas 1 aETH tilbake til 1 ETH. På konverteringstidspunktet er 1 aETH verdt $ 300. Her ville Lucas pådra seg et kapitaltap på $ 100 når han bytter sin aETH for ETH — som hans kostnadsgrunnlag ved at 1 aETH var $ 400 (400 – 300 = 100).
Oppsummert anerkjente Lucas først en gevinst på $ 100, deretter $ 30 ordinær inntekt, og deretter et kapitaltap på $ 100. Fordi kapitaltapet til Lucas ville trekkes helt fra kapitalgevinsten, skylder han bare skatt på sine $ 30 ordinær inntekt i dette eksemplet.
Som du kan se, er det enkelt for ting å bli komplisert veldig raskt fra et skatterapporteringsperspektiv. Dette er hvor skatteprogramvare for kryptovaluta kan være gunstig for å automatisere all inntektsskatterapportering.
Yield Farming and Liquidity Mining Taxes
Fremskritt i måten desentraliserte børser muliggjør handel med krypto til krypto (via automatisert markedsføring og likviditetsbassenger) har ført til en bølge av ny kryptovalutaaktivitet med fokus på å tjene avkastning. “Yield Farmers” eller “Liquidity Miners” søker å tjene belønninger ved å bruke kryptobeholdningen som sikkerhet for å tjene avkastning / rente.
Skattekonsekvensene av denne aktiviteten er ikke annerledes enn eksemplene som ble gjennomgått ovenfor.
Rentebelønningen mottatt ved utlån av kryptovalutaen din er underlagt inntektsskatt, og avhengig av detaljene i protokollen, vil de enten være gevinstinntekter eller ordinær inntekt (se avsnittet ovenfor).
DeFi Governance og Incentive Tokens
Styringstokener som brukes til å stimulere kryptovalutaholdere til å bruke eiendelene sine som sikkerhet for å finansiere likviditetsbassenger, har blitt vanlige og har tillatt “Yield Farmers” å øke sin potensielle inntjening.
Popularisert av Compounds COMP-styringstoken, distribueres COMP til alle som leverer eller låner krypto til / fra Compound.
Du kjenner igjen inntekt når du mottar styresett og insentivpenger som ligner på COMP. Inntektene du anerkjenner er lik markedsverdien av COMP (eller hva som helst styringstoken) på det tidspunktet den mottas.
I tillegg, når du selger COMP (eller tilhørende styringstoken), utløser du a skattepliktig begivenhet og innregne en gevinst eller et kapitaltap avhengig av COMPs svingninger i verdi siden du tjente den.
Eksempel:
- Mitchell kjøper 0,5 ETH for $ 100. To måneder senere konverterer han 0,5 ETH (som nå er verdt $ 150) til cETH. Mitchell anerkjenner en gevinst på $ 50 når han bytter ut sin ETH for cETH.
- Mitchell mottar også 1 COMP som et insentiv for å låne ut sin ETH. På dette tidspunktet er 1 COMP verdt $ 100. Mitchell anerkjenner $ 100 i inntekt den dagen han mottar 1 COMP.
- En måned senere selger Mitchell sin 1 COMP for $ 500. På dette tidspunktet pådrar Mitchell seg en gevinst på $ 400 ved å selge sin COMP, da hans kostnadsgrunnlag i token var $ 100 (500 – 100).
Låne / ta opp et kryptolån
Så langt har vi fokusert på skatteimplikasjonene for den ene siden av markedet, långiveren. Men hva om du er låner? Hva er skatteimplikasjonene ved å ta opp et lån?
Hvis du tar opp et lån med kryptovaluta som sikkerhet, vil du ikke utløse en skattepliktig begivenhet. Dette er forskjellig fra å “handle” kryptoen din for en annen krypto, og den har skattefordeler på grunn av dette faktum.
Eksempel:
John tar opp et stabilt lån på sine ETH-beholdninger. John mottar 1000 DAI som lån basert på sin ETH han satte som sikkerhet. John utløser ingen skattehendelser når han låner 1000 DAI.
Er kryptolån rentebetaling skattemessig fradragsberettiget?
Skattemyndighetene har ennå ikke gitt spesifikk veiledning rundt rentebetalinger i kryptolån. Du kan imidlertid få en bedre ide for hvordan de kan behandles ved å se på tradisjonell utlån. For å forstå om rentebetalingen din er fradragsberettiget, er det nødvendig å vurdere om et lån brukes til personlige, investeringer eller forretningsrelaterte formål..
Hvis en virksomhet tar opp et lån til et kommersielt formål, blir renten behandlet som en legitim fradragsberettiget virksomhetskostnad.
Hvis et lån tas opp av personlige årsaker, betraktes som regel ikke rentekostnader fradragsberettiget.
Hvis du bruker de lånte midlene til investeringsformål (for eksempel avkastningsdrift), klassifiseres renteutgiften som investeringsrentekostnad. Investeringsrenteutgifter er underlagt spesielle skatteregler og kan kun trekkes opp til netto investeringsinntekt.
DeFi-plattformer – Oversikt over skattebehandling
Nedenfor har vi oppsummert de høye skatteimplikasjonene knyttet til spesifikke DeFi-protokoller. Husk at skattemyndighetene til dags dato ikke har bestått noen spesifikk veiledning for DeFi-skatter. Beskrivelsene nedenfor representerer konservativ skattebehandling utledet fra dagens Retningslinjer for IRS-krypto.
Uniswap
Uniswap er en desentralisert børs som lar brukere handle / bytte mellom kryptovalutaer, samt bidra med krypto til likviditetsbassenger for å tjene inntekt.
- Å bytte en kryptovaluta mot en annen på Uniswap er en skattepliktig begivenhet og utløser tilknyttede gevinster eller tap
- Når du bidrar til et likviditetsbasseng, mottar du UNI-tokens som representerer din andel av bassenget. Dette utløser en skattepliktig hendelse ved å bidra til en likviditetsmasse og det er gjeld / gevinst / tap (avhending av krypto i basseng, mottak av UNI)
- UNI-tokens øker i verdi når bassenget påløper renter. Når du selger fra likviditetsmassen, gir du tilbake UNI-tokens og realiserer eventuelle gevinster på disse UNI-tokens
Forbindelse
Compound er en desentralisert protokoll som gjør det mulig å låne, låne ut og tjene renter.
- Bytte av tokens som ETH for cETH er en avgiftspliktig handel (du disponerer ETH når du bytter den mot cETH)
- CTokensene dine øker i verdi når du låner ut. Du får kapitalgevinster når du konverterer cTokens for den underliggende eiendelen.
- Enhver COMP opptjent er skattepliktig inntekt verdsatt til virkelig verdi av COMP på opptjeningstidspunktet
Aave
Aave er en DeFi-protokoll som lar brukerne tilby likviditet, tjene renter og låne midler.
- Du pådrar deg kapitalgevinster / tap på kryptoaktiva du bytter bort når du tar ut aTokens
- Renter mottatt fra utlån tilfaller deg i form av ekstra aTokens. Dette er skattepliktig inntekt til aTokens virkelige markedsverdi på mottakstidspunktet
Maker
Maker og deres Oasis-plattform tillater brukere å handle mellom eiendeler samt tjene DAI enten ved å låse ETH eller andre kryptovalutaer som sikkerhet eller via DAI-besparelser.
- Handler behandles som vanlige kryptovalutahandel, kursgevinster og tap gjelder
- Opptjent DAI er underlagt inntektsskatt til virkelig verdi av DAI på mottakstidspunktet
Balanser
I likhet med Uniswap lar Balancer deg handle eller bytte kryptovaluta, i tillegg til å bidra til likviditetsbassenger.
- Handler behandles som vanlige kryptokurrencyhandler og utløser gevinst eller tap
- Inntekt opptjent fra likviditetsbassenger behandles som kursgevinster fordi “Balancer Pool Tokens” øker i verdi når bassenget tjener. Du får kapitalgevinster når du handler BPT-ene dine tilbake til den underliggende eiendelen.
- Styringstoken BAL distribueres til likviditetsleverandører og er underlagt inntektsskatt til virkelig markedsverdi av BAL på mottakstidspunktet.
Ansvarsfraskrivelse – Dette innlegget er kun for informasjonsformål og skal ikke tolkes som skatte- eller investeringsråd. Snakk med din egen skatteekspert, CPA eller skatteadvokat om hvordan du skal behandle beskatning av digitale valutaer.
