Eseji Warrena Buffetta: Edina knjiga, ki jo potrebujete za vlaganje
Vsak studiozen vlagatelj bo vedel, da obstaja ogromno knjig o vlaganju in mnogi trdijo, da so najboljša knjiga za vlaganje.
Nihče ne uspe, ne da bi razširil svoje znanje in spretnosti, da bi vedel, katere ukrepe v določenem času sprejeti na svojem področju.
Na žalost ne moremo biti vsi knjižni molji s sposobnostjo, da si preberemo vsako knjigo in si zberemo najboljše vpoglede.
Če niste navdušen bralec, vendar želite razširiti svoje znanje in pridobiti nekaj dragocenih vpogledov, potem boste morda želeli najti najboljšo knjigo za vlaganje.
Po mnenju najboljših vlagateljev so Eseji Warrena Buffetta edina knjiga, ki jo potrebujete za vlaganje. Ta knjiga je po vsej verjetnosti peta izdaja časopisa Eseji Warrena Buffetta: lekcije za korporativno Ameriko, in je daleč ena najboljših investicijskih knjig, ki bi jih morali prebrati.
Contents
Besede od mojstra
Četrta izdaja knjige Eseji Warrena Buffetta je na prodajne police prišla leta 2015, original pa je izšel leta 1999 in obsega približno 300 strani.
Eseji Warrena Buffetta so vredni vašega časa, saj se splača učiti od najboljših najboljših, kar jih je kdajkoli bilo.
Ni veliko ljudi, ki bi trdili, da bi lahko imenovali uspešnejšega vlagatelja od Warrena Buffetta.
Če nimate časa ali zmožnosti prebrati vseh investicijskih knjig pod soncem, vam bo morda koristilo tudi to, da jih ima.
Strastni vzgojitelj Buffett si je zelo prizadeval deliti vse, kar ve, v esejih, ki zajemajo desetletja njegove kariere pri vlaganju, začenši leta 1979 in vse do leta 2006.
Naslov knjige se nanaša na “Corporate America”, toda znanje, ki ga ponuja, je v celoti pomembno za delničarje in trgovce z delnicami.
Izloži izčrpno razlago trenutnega odnosa med družbami in delničarji, ki novincem prinese nekaj odličnih vpogledov in pomaga okrepiti razumevanje izkušenih vlagateljev.
Tudi Eseji Warrena Buffetta so dobro napisani in lahko berljivi, Buffett pa tu in tam doda kanček humorja.
Kdo je Warren Buffet?
Warren Edward Buffett z vzdevkom Omaha iz Omahe je nedvomno najslavnejši vlagatelj našega časa.
Buffetta, rojenega v Omahi v zvezni državi Nebraska, so že od malega zanimale naložbe in različni načini zaslužka, pri čemer je svojo prvo naložbo izvedel že pri 11 letih.
Svoje ime je sporočil skozi Berkshire Hathaway Inc.. ki ga je leta 1967 postal večinski delničar.
Buffettu je propadlo tekstilno podjetje uspelo spremeniti v golijata naložb in postal večinski lastnik in manjšinski lastnik številnih podjetij po vsej Ameriki v vrednosti približno 526 milijard dolarjev.
Danes je Buffett še vedno izvršni direktor in družbo vodi s Charliejem Mungerjem.
Od leta 2018 naj bi bil Buffett vreden 84,5 milijarde dolarjev in je na bogatem seznamu Forbes 2019 tretji najbogatejši človek na svetu po Billu Gatesu in Jeffu Bezosu.
Buffett je znan tudi po svoji filantropiji in dejal, da bo celotno bogastvo podaril dobrodelnim namenom, od katerih bo 85% pripadlo fundaciji Billa in Melinde Gates. Znan je tudi po svojih temelj črk.
Buffett je odličen primer doseganja uspeha z doslednostjo, ki je sčasoma postopoma gradil svoje bogastvo. Zdaj je v poznih 80-ih in je še vedno zelo vpliven.
Življenje učenja
Ta zbirka “esejev” obsega nepredstavljivo uspešno kariero, ki je trajala več kot pol stoletja.
Način njihovega povezovanja pričara občutek, da dejansko sedite in se pogovarjate z moškim samim.
Eseji Warrena Buffetta so prav tako dobro sprejeli, saj so si na Amazonu prislužili oceno 4,9 zvezdice in 4,4 od 5 na Amazon Lepo branje.
Je tudi Buffettova najljubša investicijska knjiga z naslovom. Označuje ga kot “skladno prerazporeditev idej”.
Je najpomembnejša knjiga za naložbe, ki jo je kdo lahko prebral. Če boste brali samo eno knjigo, da boste povečali svojo investicijsko kariero, naj bo Eseji Warrena Buffetta.
Katere so glavne lekcije knjige?
T Eseji Warrena Buffetta so razdeljeni na sedem oddelkov, od katerih vsak pokriva drugačno temo.
- I Korporativno upravljanje
- II Korporativne finance in naložbe
- III Alternative navadnim delnicam
- IV Navadne zaloge
- V Združitve in prevzemi
- VI Računovodstvo in vrednotenje
- VII Računovodska politika in davčne zadeve
Knjiga je tudi soavtor in urednik Lawrence A. Cunningham, profesor na pravni fakulteti Univerze George Washington.
Cunningham knjige ni uredil po kronološkem vrstnem redu, temveč po temah, kar daje knjigi bolj občutek kot vodnik in manj kot zgodba o Buffettovem življenju.
To je super, ker začetnikom resnično pomaga, da se naučijo vlagati in črke postavijo v logičen vrstni red, v katerem se morajo učiti.
Ker knjiga zajema Buffetta o podjetniških financah in naložbah, združitvah in prevzemih, računovodstvu in vrednotenju, alternativah običajnim delnicam, računovodski politiki in še veliko več.
Takšen vpogled v Buffettov miselni proces je neprecenljiv in vlagateljem in trgovcem pomaga pri temeljni analizi.
Buffett piše tudi o svojih slabih odločitvah in obžaluje, zato se jih je koristno učiti in upamo, da bodo lahko naslednji generaciji vlagateljev preprečili enake napake.
Charlie Munger je omenjen tudi v delih knjige.
Inteligentno vlaganje
V knjigi se pogosto pojavljajo tri teme v zvezi s tem, kar Buffett imenuje inteligentno vlaganje.
Varnostna meja
To se nanaša na osredotočanje ne na vrednost delnice, temveč na njeno notranjo vrednost, notranja vrednost delnice pa mora biti dobro obveščena z raziskavami.
Ko imate idejo o potencialni vrednosti tega instrumenta, ga lahko primerjate z njegovo dejansko ceno in dobite “mejo varnosti”.
Za dobro mejo varnosti bi morali vlagatelji verjeti, da je tudi družba dobro vodena.
Krog kompetenc
To se nanaša na način Buffetta in v bistvu je prepričanje, da se lahko, če poznate svoje omejitve, osvobodite čustev. Če želite vlagati na način Buffett, morajo biti vlagatelji disciplinirani.
Poleg tega naj vlagatelji stvari poenostavijo.
Se ta naložba zdi preveč zapletena? Če je odgovor pritrdilen, Buffett svetuje, naj se ga držite stran.
Podobno je Peter Lynch nekoč dejal: “Nikoli ne vlagajte v idejo, ki je ne morete ponazoriti z barvico”.
V primeru Buffet se zaveda, da ne razume tehnologije, zato se ji izogiba, četudi vidi potencial.
To velja tudi pri trgovanju. Naj bodo vaše strategije enostavne!
Buffett tudi pojasnjuje, da je razumevanje tistega, česar ne veste, in sprejemanje tega zelo pomembno, da uspete investirati.
Naložba v tisto, česar ne razumete, vas pušča odprtih za tveganja. Nikoli se ne pretentajte, da mislite, da razumete temo, in nikoli na tem lažnem razumevanju ne vlagajte v nekaj.
Gospod Market
Gospod Market dejansko ni koncept, ki ga je izumil Buffett, temveč Benjamin Graham, eden izmed Buffetovih mentorjev. Gre za izmišljeno različico borze in “on” (trg) je nagnjen k različnim razpoloženjem.
Včasih je vesel, včasih žalosten in to vpliva na vrednost, ki so jo vlagatelji dali na zaloge.
Nauk g. Marketa ni, da vam dovoli, da vam pove vrednost nečesa, ampak raje raziskujte sami in se odločite sami.
Buffett v knjigi omenja gospoda Marketa, ki svojim vlagateljem razlaga, kakšno miselnost potrebujejo, ko trg niha.
Ne pozabite, da je vlaganje dolgoročna igra in ne kratkoročna igra. Če je nekaj resnično vredno, bo verjetno zasijalo, ne glede na stanje na trgu.
Etika
Buffett veliko skrbi za etično trgovanje in etična podjetja.
Zanj je to pomembno za rast podjetja. Če podjetje ni etično dobro, bo to škodilo njegovemu razvoju in vaši naložbi.
Kaj Buffett išče v dobrem poslu?
Buffett se skuša izogniti nakupu kratkoročno, namesto tega raje dolgoročno.
Ena glavnih stvari, ki mu ni všeč, je sprejemanje odločitev na podlagi nasvetov drugih. Prepričan je, da je treba vse naložbe izvajati na podlagi načel
Kako se izogniti slabim naložbam?
Buffett slabe naložbe razvršča v tri kategorije:
- Prezgodaj vstopiti ali izstopiti. Buffett je zelo proti temu.
- Vlaganje v nečem, kar stane preveč. Tu ne gre le za stroške delnice ali drugega instrumenta, ampak vključuje tudi druge pristojbine, ki jih boste morda morali plačati, ki vam bodo sesale dobiček.
- Vlaganje v modi ali kaj priljubljenega za kratek čas. Na primer nekaj preprostega, kot so fidget spinnerji, ki so bili priljubljeni pred nekaj leti in o katerih se zdaj redko govori. Resda se temu težko izognemo, saj zahteva, da dobro veste, kaj bo in kaj ne bo ostalo v modi.
Ali obstaja prostor za izboljšave?
Warrena Buffetta je težko kritizirati in The Essays of Warren Buffett je res ena najboljših investicijskih knjig, ki jih lahko dobite, toda z izobraževalnega vidika je treba upoštevati nekaj stvari.
Kot smo že omenili, je naslov Eseji Warrena Buffetta nekoliko zavajajoč.
Eseji Warrena Buffetta dejansko sestavljajo pisma Buffetta delničarjem Berkshire Hathawaya, ne eseji, zato ne bodite presenečeni, če niso tako akademski, kot ste sprva domnevali.
Ta pisma naj bi delničarjem razložila njegovo odločanje in potencialne obete družbe.
Ko gre za analitično plat Buffettovih pisem, veliko dejansko ni napisal Buffett, temveč Lawrence Cunningham, zato se zanašate na njegovo interpretacijo Buffetta.
Poleg tega je treba omeniti, da Buffett dejansko piše prolog, Cunningham pa epilog.
Če se želite osredotočiti zgolj na to, kar je napisal Buffett, lahko Cunninghamovo pisanje preskočite.
Druga ključna stvar, ki jo je treba omeniti, je, da nekateri kritiki dvomijo v to, da bi morali pisma objaviti kot knjigo, ko so vsi na voljo na spletnem mestu Spletno mesto Berkshire Hathaway zastonj.
Čeprav je to dobro, jih knjiga postavlja v perspektivo in logični vrstni red.
Knjiga je namenjena tudi bolj izkušenim vlagateljem, ki že dobro poznajo teme in znajo razvozlati informacije. Morda ni najboljša investicijska knjiga za začetnike.
Drugi so to kritizirali, ker knjiga preskakuje različne teme, namesto da bi kronološko tekla, in ni konteksta za trenutni trg, ko je bilo pismo napisano.
To bi bilo koristno imeti, ker se s časom spreminjajo tudi mnenja vlagateljev na trgu in v kaj je dobro vlagati.
Različni časi, različna podjetja in različne tržne razmere lahko otežijo pridobivanje lekcij iz knjige in njihovo uporabo v sodobnem svetu.
Oglejte si več najboljše investicijske knjige tukaj.
Ključne točke
Če se česa iz tega članka spomnite, navedite te ključne točke.
- The knjigo vsebuje neizmerno bogastvo znanja. Pisma segajo od leta 1979 do 2006.
- Naslov je nekoliko zavajajoč. Knjiga je dejansko sestavljena iz pisem delničarjem Berkshire Hathawaya in ne iz esejev.
- Pisma lahko dejansko berete na spletu brezplačno. Vendar pa je način, kako jih je uredil Cunningham, odličen način za spoznavanje Buffettove metodologije.
- Nekatere teme so nekoliko zastarele. Vseh spoznanj knjige ni mogoče zavreči.
Če želite pridobiti veliko znanja vlagatelja, kot je Warren Buffett, lahko traja veliko časa. V njegovem primeru skoraj 80 let v nastajanju.
Čeprav v podjetju Trading Education ne moremo obljubiti takšne preobrazbe v kratkem času, lahko vsekakor pospešimo postopek, tako da vas naučimo vse, kar morate vedeti.
Na našem brezplačnem tečaju trgovanja boste izvedeli naslednje:
- Temelji v trgovanju
- Mehanika trgovanja
- Trgovanje z napredno analizo
- Trgovinske strategije
Kliknite tukaj, če želite izvedeti več!
Če ste z veseljem prebirali Eseje Warrena Buffetta: Edina knjiga, o kateri morate vlagati Trgovanje Izobraževanje, prosim, dajte mu všeček in ga delite s kom drugim, za katerega menite, da bi ga lahko tudi zanimal.
